胜宏科技，公司领有一流的PCB坐褥建立及专科团队，专科从事高密度印制清醒板的研发、坐褥和销售，主要居品为双面板、多层板(含HDI)等，居品庸碌用于LED显现器、SERVER(办事器)、通信、医疗器械、新动力汽车、电脑左近等限制。

近期海表里情怀回暖，国内处分层也经常释出利好计策和意向，公司股价也自底部涨了近4倍，一览众山小，那么问题来了，当今公司的估值有泡沫吗？还有投资价值吗？

公司基本面还行，五年平均ROE13.3%在pcb行业算可以了，五年平均解放现款流-1.2亿近期改善显豁，不外当前83.0%的PB历史百分位估值偏高。

作念下回测，选取宽基指数、行业指数、行业内环球对标公司当作一个投资组合进行回溯。

历史发挥惊艳，十年涨了12倍，遥遥跨越。

干系性发挥还行，基本走我方的孤独逻辑。

按最高夏普比率建树的话，系统给的权重为13.3%，最大权重给了好意思股的安费诺占比60.8%。

灵验界限也差未几，公司终究还是副角。

要是换成其他连接，系统给的建树比例也大同小异，基本是在公司和好意思股的安费诺之间作念弃取了。

终末看下整个这个词投资组合的情况，日度均值酬报在0.11%，比前次测的地产开辟行业高120%，但其实8.1%的CVaR波动也莫得大若干。

区间累计酬报近10倍，最大回撤34.05%，投资组合的举座发挥比之胜宏科技更慎重。整个这个词电子元件行业盈利智力优秀，波动中等，夏普比率1.19属上乘水准。

**明月那里看德芬**的论断：

胜宏科技，基本面可圈可点，历史发挥一骑绝尘，但当前估值偏高，淡薄等回调再介入。整个这个词电子元件行业历史发挥不俗，波动尚可接管，夏普比率很有眩惑力，淡薄要点关怀，好意思股看安费诺世博体育，A股看胜宏科技。